IONL

IONLの市場価格が基準価額に対してどのように取引されてきたかを示します。プラスはプレミアム、マイナスはディスカウントを表します。

チャートの説明
当ファンドの市場価格が公表された基準価額をどれだけ上回って（または下回って）取引されているかを、基準価額に対する割合で示しています。市場価格が基準価額を上回る場合は「プレミアム」としてプラスの値で、下回る場合は「ディスカウント」としてマイナスの値で表示されます。

チャートの説明
上記のチャートは、当ファンドの日々の市場価格と基準価額の差に関する情報を示しています。市場価格は当ファンドが上場する取引所で公表された最終価格で、通常は米国東部時間午後4時時点の買い気配・売り気配の平均値です。基準価額は当ファンドが保有するポジションの終値を基に算出されます。縦軸は基準価額に対する市場価格のプレミアム／ディスカウントの割合、横軸は対象期間の取引日数を示します。各バーは、示されたプレミアム／ディスカウントの範囲内で当ファンドが取引された日数を表します。

時間差による乖離について
主な要因は、基準価額と当ファンドの終値との間に生じる時間差です。当ファンドの株式は市場で取引されるため、価格は投資家・企業・金融機関が受け取る情報の流れに影響を受けます。その情報が投資家心理に与える影響により、当ファンドの株価は原資産の価値からわずかに乖離する場合があります。そのため、株式は時価で売買されることから、購入時に基準価額より高い価格を支払い、売却時に基準価額より低い価格を受け取る場合があります。ただし、ETF特有の設定・交換の仕組みにより、マーケットメーカーは裁定取引の機会を活用して基準価額からの乖離を最小限に抑えることができます。